Gold Etf Options Trading

Opções de negociação Gold Etf 160Sunday, 23 de maio de 2010 Gold ETF terminou a expiração de maio em 155.22. Nosso portfólio de opções de alto rendimento expirou sem valor. Esta é a melhor situação quando vendemos opções de ouro. O lucro obtido foi para opções vendidas: Vender GLD maio de 2010 112 Colocar: 1 contrato em 0,76. Lucro total 76 Vender GLD Maio de 2010 118 Chamada: 1 contrato em 2.08. Lucro total 208 Para o período de vencimento das opções de ouro de junho, estamos abrindo as próximas posições: Vender GLD junho de 2010 110 Colocar: 1 contrato em 1.42. Vender GLD junho de 2010 120 Chamada: 1 contrato em 1,33. Postado por Estrategias con opções às 12:14. 160Sábado, 8 de maio de 2010 O portfólio do Gold Hedge Fund abriu o próximo spread diagonal: Compre GLD janeiro de 2012 100 Coloque: 5 contratos em 7,45 Vender GLD maio de 2010 112 Colocar: 5 contratos em 2,32 Como uma opção de curto prazo perdeu muito do seu valor, vamos lançar. Para aumentar nosso lucro. Hoje a estratégia tem o próximo valor: Compre GLD janeiro de 2012 100 Coloque: 5 contratos às 7.45. Valor atual 7. Temos uma perda de 0,45 por contrato Vender GLD maio de 2010 112 Colocar: 5 contratos em 2,32. Valor atual 0.39. Temos um lucro de 1,93 por contrato A estratégia gerou um lucro de 1,48 por contrato Opções Rollover Nós fechamos as opções de venda de curto prazo em 0,39 e vendemos a próxima opção de venda: Vender GLD Jun 2010 114 Put: 5 contratos Em 2.06. O portfólio agora é um novo spread diagonal com opções de venda. Posto pela Estrategias con opções às 4:33 PM Nosso portfólio de Estratégia de Linha de Ouro de Long Options realizou lucros muito bonitos na semana passada, e fazendo semelhante ao SPDR Gold Shares Index (GLD). Durante a próxima semana, as opções de venda a curto prazo perderão valor muito rápido para retornos maiores do que o índice será esperado. Postado por Estrategias com escolhas às 16:27 PMFonds de Ouro de Dobra: Principais Dicas Os fundos negociados em bolsa de ouro (ETFs) são uma das formas mais simples de negociar ouro. Existem ETFs de ouro com muita liquidez, e ao contrário dos futuros. Os ETFs não expiram. Gold ETFs também oferecem diversidade - trocar o preço do ouro, ou trocar um ETF relacionado a produtores de ouro. O ouro, como outros ativos, se move em tendências de longo prazo. Essas tendências atraem grande número de comerciantes em certas junções, proporcionando as condições comerciais mais favoráveis. Heres como aproveitar. Enquanto o SPDR Gold Trust (GLD) e iShares Gold Trust (IAU) são freqüentemente chamados ETFs, eles são realmente confiantes. O trust é o próprio ouro físico. Um ETF, por outro lado, é um fundo que normalmente investe em produtos que acompanham o preço do ouro, como o futuro do ouro. Os ETF e os fideicomissados ​​são ambos aceitáveis ​​para fins de negociação diária. Os mencionados acima são os fideicultores de ouro mais líquidos e ativamente negociados, com mais de 5 milhões e 2 milhões de ações, respectivamente (em média), trocando as mãos diariamente. O iShares Gold Trust é cerca de um décimo do preço do SPDR Gold Trust e, portanto, terá menor movimento intradía em termos absolutos em dólares, mas o preço mais baixo significa que grandes quantidades podem ser negociadas. O preço e o volume do SPDR Gold Trust o tornam mais favorável para o dia de negociação. Os ETFs de ouro-minerador populares - fundos que compram ações de mineradoras de ouro e refletem seu desempenho - são os vetores de mercado Gold Miners ETF (GDX) e os vetores de mercado Junior Gold Miners Fund (GDXJ). Quando Day-Trade Gold Trusts e ETFs Volatility é um amigo de day-traders. O movimento freqüente dos preços, aliado à liquidez, cria um maior potencial de lucros (e perdas) em pouco tempo. Concentre-se em ETF e fideicomissos de ouro quando o preço do dia-a-dia flutue pelo menos 2. Aplique um indicador de intervalo médio real (ATR) de 14 dias em um gráfico diário de ouro e, em seguida, divida o valor ATR atual pelo ETFs ou confiança atual Preço e multiplique o resultado por 100. Se o número não for superior a 2, o mercado não é ideal para ETF ou Fideicomissos de ouro dia-negociação. O Gold Miner e Junior Gold Miner ETFs são tipicamente mais voláteis do que os fundos de ouro. Quando o preço do ouro é constante, os mineiros de ouro podem oferecer um pouco mais de oportunidades comerciais no dia, devido à sua maior volatilidade. Figura 1. Vetores de mercado O ETF de mineradores de ouro com gráfico ATR (14 dias) Diariamente Durante a tendência de baixa à esquerda na figura 1, o movimento do dia-a-dia é geralmente mais de 2 (leitura ATR dividida pelo preço). À medida que o preço se move para um período mais paralelo em direção ao final de 2013, o movimento diário cai abaixo de 2, pois o ATR declina continuamente. Provavelmente haverá menos oportunidades intradiárias nesse ambiente e com menor potencial de lucro do que quando o ETF é mais volátil. Day-Trading Gold Miner ETFs e Gold Trusts Quando o SPDR Gold Trust estiver movendo mais de 2 por dia, concentre-se nisso. Se a confiança estiver se movendo com menos de 2, troque um dos ETFs mineiros de ouro se estiver movendo mais de 2. Essas são as condições recomendadas para o dia de negociação, embora os fideicomisos de ouro e ETFs possam ser negociados usando o seguinte método mesmo durante não - tempos voláteis (menos de 2 movimentos diários). As negociações só são tomadas na direção das tendências. Para uma tendência de alta, o preço deve ter feito recentemente um balanço alto, e você está olhando para entrar em um pullback. Em algum momento durante o pullback, o preço deve pausar para pelo menos duas ou três barras de preços (gráfico de um ou dois minutos). Uma pausa é uma pequena consolidação, onde o preço deixa de progredir para a desvantagem e se move mais lateralmente. Uma vez que a pausa ocorreu, compre quando o preço ultrapassa as pausas, já que vamos assumir que o preço continuará a subir de tendência. A pausa deve ter um nível mais baixo do que o anterior balanço baixo. Se isso não acontecer, adverte que a tendência de alta pode estar em perigo e nenhum comércio é feito. Após a entrada, coloque uma perda de parada logo abaixo da retração baixa. Figura 2. Dia de Comércio de SPDR Gold Trust A tática é a mesma coisa para uma tendência de baixa, o preço deve ter feito recentemente um balanço baixo, e você está olhando para entrar em um pullback (neste caso, o pullback será para o lado oposto). Em algum momento durante o pullback, o preço deve pausar para pelo menos duas ou três barras de preços (gráfico de um ou dois minutos). Uma vez que ocorreu a pausa, a venda curta quando o preço descer abaixo das pausas baixas, já que vamos assumir que o preço continuará a tendência mais baixa. A pausa deve ter uma altura mais baixa que a anterior alta de balanço. Se isso não acontecer, ele adverte que a tendência de baixa pode estar em perigo e nenhum comércio é feito. Após a entrada, coloque uma perda de parada logo abaixo da retração baixa. Metas e armadilhas A estratégia tenta capturar movimentos de tendências em ETF e fiduciários relacionados ao ouro. Isso deve ser feito idealmente quando houver uma volatilidade adequada do mercado. Caso contrário, as tendências são mais propensas a ficar sem vapor e não alcançar nosso objetivo de lucro. O objetivo do lucro é baseado em um múltiplo de nosso risco. Quando a volatilidade diária é perto de 2, apontar para uma meta de lucro duas vezes seu risco. Quando a volatilidade se aproxima de 4 e há uma forte tendência intradía e no gráfico diário, apontar para uma meta de lucro três ou possivelmente até quatro vezes seu risco. Na figura 2, uma negociação longa é tomada em 122.33 e uma parada é colocada em 122.25, resultando em um risco de 8 centavos por ação. Um alvo é, portanto, colocado 16 centavos (2 x 8 centavos) acima do preço de entrada, dando um alvo de 122,49. Em condições mais voláteis, o alvo poderia ser estendido para 24 ou 32 centavos acima do preço de entrada (risco três e quatro vezes, respectivamente). A estratégia não é sem armadilhas. Uma das principais questões é que a pausa dentro do pullback pode ser bastante grande, o que por sua vez tornará a parada e o risco bastante grande. Também pode haver várias pausas dentro de um pullback escolhendo qual deles para negociar pode ser bastante subjetivo. Se não houver pausa - apenas uma retrocessão acentuada e um movimento brusco na direção de tendências - a estratégia irá deixar você sem uma troca. O objetivo de lucro é fixado em um múltiplo de risco para compensar os comerciantes por assumir esse risco. O preço pode mostrar sinais de uma inversão, porém, antes que o alvo seja atingido. Um passo opcional é mover a parada para apenas abaixo de novos mínimos quando eles se formam durante uma tendência de alta, ou mova a parada para baixo para apenas acima de altos novos como eles se formam durante uma tendência de baixa. A parada está se movendo com a tendência - atuando como uma parada final - e serve para bloquear algum ganho ou reduzir a perda se a tendência se reverte. O ouro não é sempre popular, então, quando o preço do ouro mal se move, os comerciantes do dia devem deixar os ETF dourados e confiam sozinhos. Quando a volatilidade aumenta, porém, a troca do dia está garantida. Concentre-se em negociar com a tendência. Aguarde uma retração e uma pausa no preço. A pausa é o que proporciona o gatilho para entrar no comércio. Quando o preço sair da pauseconsolidation de volta na direção de tendências, pegue o comércio. Faça uma parada apenas fora da pausa de preço. Seu alvo deve compensar o risco que você está tomando, fixar um alvo de duas vezes seu risco ou potencialmente mais em condições inseguras. Divulgação: No momento da redação, Cory Mitchell não possuía nenhum dos títulos mencionados neste artigo. Obrigações em ETFs de ouro e prata O advento do fundo negociado em bolsa (ETF) inaugurou uma nova era para os investidores. Nos velhos tempos, se um investidor desejasse uma carteira de ações de pequena capitalização ou ações de grande capitalização ou jogos de crescimento ou valor, a única escolha era identificar uma cesta de ações que parecesse corresponder aos critérios desejados e comprar tantos desses estoques Como permitiria o capital. Do mesmo modo, indivíduos que queriam trocar moedas e commodities físicas não tinham pouca escolha senão se aventurar no mercado de futuros. Hoje, através da compra do ETF adequado, um investidor pode obter exposição a investimentos em uma grande variedade de veículos e estilos de investimento. Na verdade, uma vasta gama de produtos de commodities agora podem ser negociados tão facilmente quanto comprar ou vender um estoque individual. Dois dos ETFs do mercado de metais mais comercializados são SPDR Gold Trust e iShares Silver Trust (neste artigo, usaremos seus preços de 2008-2009 como exemplos.) Ambos os ETFs são projetados para rastrear o preço do subjacente Metal em seus nomes. GLD rastreia o preço do lingote de ouro (dividido por um fator de 10). SLV rastreia o preço real por onça de lingotes de prata. Em outras palavras, se o ouro é negociado a um preço spot de 800 onças, então podemos esperar que o GLD seja negociado em aproximadamente 80 por ação, como aconteceu em 2008-2009. Da mesma forma, se o lingote de prata estiver sendo comercializado em 12 onças, podemos esperar que o SLV seja negociado em aproximadamente 12 partes. Então, um investidor em alta hipótese que queria manter uma posição longa em ouro poderia comprar 100 ações da GLD por 8.000 (100 x 80). Um investidor otimista que queria manter uma posição longa em prata poderia comprar 100 partes de SLV por 1.200 (100 x 12). Para a maioria dos investidores, este é um processo muito mais simples do que comprar o metal físico (que envolve custos adicionais de armazenamento e seguro) ou a compra de contratos de futuros. (Para saber mais, consulte The Gold Showdown: ETFs versus Futuros.) Um Quick Primer sobre Opções em ETFs Muitos ETFs populares - incluindo GLD e SLV - agora têm opções de chamada e colocação disponíveis para negociação. Uma opção de compra dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar 100 ações da garantia subjacente até o momento em que a opção expirar. Uma opção de venda oferece ao comprador da opção o direito, mas não a obrigação de vender 100 ações da garantia subjacente até o momento em que expira a opção. Uma opção de compra normalmente aumentará de preço à medida que o preço do título subjacente aumentar uma opção de venda normalmente aumentará no preço à medida que o preço do título subjacente declinar. As estratégias de negociação de opções abrem uma ampla gama de possibilidades para os comerciantes. As principais vantagens para as opções de negociação é que isso pode permitir que um comerciante entre em uma posição de alta, baixa ou neutra (ou seja, posições que ganham dinheiro quando a garantia subjacente permanece em uma determinada faixa de preço), dependendo de uma determinada perspectiva do mercado de comerciantes. A negociação de opções também oferece aos comerciantes a oportunidade potencial de especular sobre a direção do preço em uma fração do custo de comprar o próprio título subjacente. (Para obter um plano de fundo sobre as opções, consulte os Tutoriais básicos sobre as opções.) O principal risco associado à compra de opções de compra ou de colocação é que eles têm uma vida limitada e uma data de vencimento, após o qual eles deixam de existir. Se a segurança subjacente não for movida na direção antecipada antes da expiração da opção, é possível que uma opção que você comprou pode expirar sem valor ou a estratégia que você está usando pode ficar sem tempo para atingir seu objetivo. Jogando uma subida no preço do ouro Usando opções de chamadas Vamos olhar para um comércio de opções otimista usando opções no símbolo GLD do ETF. Como você pode ver na Figura 1, na data indicada pela seta apontando para cima, a média móvel de 10 dias para a GLD cruzou para trás acima da média móvel de 30 dias. Além disso, a GLD recentemente havia se movido acima da média móvel de 200 dias. Uma análise simples poderia concluir que o ouro estava restabelecendo uma tendência de alta e que o preço do ouro pode logo se mover mais alto. Figura 1: GLD se move para o lado positivo Fonte: Optionetics ProfitSource O jogo mais direto com o qual tirar proveito de um declínio no preço da SLV seria simplesmente vender 100 ações curtas de SLV em 12,77 partes. Isso, no entanto, envolveria colocar e manter a quantia necessária de margem de dinheiro e também expor um comerciante a um risco ilimitado no lado positivo se a prata de repente disparou mais alto. Uma alternativa menos dispendiosa e muito menos arriscada seria comprar uma opção de venda no dinheiro. A Figura 5 mostra que, no momento da discriminação do preço SLV, a opção de venda de 13 de julho foi negociada em 1,75 por contrato. Como cada contrato vale 100 ações do título subjacente, um comerciante pagaria um prêmio de 175 para comprar uma opção de venda no dia 13 de julho. No momento da compra, esta opção tem 130 dias restantes até o vencimento, por isso, gastando 175 para comprar esta opção, o comprador tem o direito de vender 100 ações da SLV a um preço de 13 partes em qualquer momento durante os próximos 130 dias, independentemente De quão longe o SLV pode cair. A Figura 6 mostra as curvas de risco para este comércio. Figura 2: Comprar uma opção de chamada GLD